Ihre Vorteile im Überblick
- Investitionsvorhaben mit innovativen und individuellen Lösungen finanzieren
- Wachstum und Weiterentwicklung mit neuem Eigenkapital fördern
- Neue Ideen mithilfe von Beteiligungskapital verwirklichen
- Liquidität Ihres Unternehmens stärken sowie Ihr Betriebs- und Privatvermögen schonen
- Vom Know-how und Netzwerk Ihrer Geldgeber profitieren
- Kombination mit öffentlichen Fördermitteln möglich
Neue finanzielle Spielräume schaffen
Mit der Aufnahme von Beteiligungskapital erhöhen Sie das Eigenkapital Ihres Unternehmens. Dies kann in verschiedenen Phasen – von der Gründung bis zur Nachfolge – sinnvoll sein und Ihnen helfen die Kosten von Wachstum und Veränderungen zu finanzieren.
Sie verbessern Ihre Eigenkapitalquote und haben somit mehr Spielraum bei der Aufnahme von zusätzlichem Fremdkapital. Auch gegenüber Kunden, Lieferanten und anderen Kooperationspartnern zahlt sich eine solide Eigenkapitalausstattung und die Beteiligung einer Gesellschaft aus der Sparkassenfinanzgruppe aus.
Beteiligungskapital unterstützt Ihre Ziele
- Early Stage – Seed- und Start-up-Finanzierung
Umsetzung einer Geschäftsidee in Produkte oder Dienstleistungen, Abdeckung von Markteinführungskosten - Later Stage – Expansions- und Wachstumsfinanzierung
Erweiterung von Produktions- und Vertriebssystem, Produktdiversifikation, Stärkung der Marktdurchdringung, Erschließung neuer Märkte, Vorbereitung eines Börsengangs - Besondere Anlässe – Buy-outs und Going private
Fremdfinanzierte Unternehmensübernahme, Finanzierung der Unternehmensnachfolge, Finanzierung von Restrukturierung oder Sanierung des Unternehmens, Rückkauf von der Börse
Beteiligungskapital in verschiedenen Unternehmensphasen
Möglichkeiten zur Eigenkapitalerhöhung
Mezzanine-Kapital ist der Sammelbegriff für eine Vielzahl unterschiedlicher Finanzierungsinstrumente, die gleichermaßen typische Elemente der Fremd- als auch der Eigenkapitalfinanzierung enthalten. Mezzanine-Kapital kann durch individualvertragliche Ausgestaltung beliebig nahe an das Eigenkapital (Equity Mezzanine) oder das Fremdkapital (Debt Mezzanine) angenähert werden.
Die unterschiedlichen Mezzanine-Instrumente weisen zumeist die folgenden gemeinsamen Charakteristika aus:
- Rangrücktritt des Mezzanine-Gebers im Insolvenzfall gegenüber Drittgläubigern
- Keine Sicherheitenstellung durch das Unternehmen
- Langfristige Kapitalüberlassung (> 5 Jahre) und endfällige Tilgung
- Erfolgsabhängige Vergütung
Mit der Aufnahme von Mezzanine-Kapital und dessen Anrechnung auf das wirtschaftliche Eigenkapital kann die Bonität verbessert werden. Das schafft Spielraum für die weitere Aufnahme von Fremdkapital, ohne dass Gesellschaftsanteile und Einfluss dauerhaft an Dritte abgegeben werden. Allerdings erhält der Mezzanine-Geber zum Schutz seiner Investition während der Finanzierungslaufzeit bestimmte Informations‑ und Kontrollrechte.
Stille Beteiligung
Eine häufig verwendete Form von Mezzanine-Kapital ist die stille Beteiligung. Bei dieser Finanzierungsform erhält der Kapitalgeber für sein eingebrachtes Kapital eine Gewinnbeteiligung sowie bestimmte Kontrollrechte. Mit einer stillen Beteiligung steht Ihnen Ihr Kapitalgeber bei weiterreichenden Entscheidungen hilfreich zur Seite, ohne nach außen hin in Erscheinung zu treten und es erfolgt keine gesellschaftsrechtliche Verflechtung. Im Handelsgesetzbuch §§ 230 ff. sind die Bedingungen einer stillen Beteiligung definiert.
Der Kapitalgeber ist immer am Gewinn zu beteiligen. Die Beteiligung am Verlust ist auf den Betrag der Einlage begrenzt und kann ausgeschlossen werden. Die Rückzahlung erfolgt am Ende der Laufzeit zum Nennwert.
Eine Sonderform ist die atypische stille Beteiligung, bei welcher Kapitalgeber das Unternehmerrisiko mit trägt und auch eine Verlustbeteiligung eingeht. Dadurch kann die Höhe der Rückzahlung unter dem Nennwert liegen. Neben Gewinn und Verlust ist der Kapitalgeber hier auch an stillen Reserven beteiligt.
Prüfen Sie, ob Sie öffentliche Förderangebote für Beteiligungskapital in Anspruch nehmen können. Der Staat unterstützt vor allem junge Technologie-Unternehmen in der Seed- und Startup-Phase, die von überdurchschnittlich hohen Risiken und zugleich kleinen Transaktionsvolumina gekennzeichnet ist. Hier sind zum Beispiel der High-Tech-Gründerfonds und die Kreditanstalt für Wiederaufbau wichtige Partner.
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